Los distintos sectores de la economía, la actividad bursátil y las decisiones estatales que afectan a la comunidad de negocios, bajo el análisis de dos consultoras líderes.
Advierte la consultora Allaria Ledesma, en su research diario, que el índice S&P Merval subió 4,4% con un volumen operado de $ 2.706 mln. El sector de Transporte y Distribución de Gas subió 7,4 % en promedio (CGPA +14%), y el sector Bancario subió 1,9% en promedio (BMA +4,8%).
En Renta Fija los bonos en dólares bajaron (GD30 -1,3%). En pesos cayeron los bonos ajustados por CER (TX28 -0,3%) y los bonos ajustados por Badlar operaron mixtos (PBA25 +1,3% y TB24 -0,5%) mientras que cayeron los bonos Dollar-linked (TV24 -1,09%).
LOCALES
– Consejo de las Américas
- Massa: llamó a un diálogo con la oposición a través del Congreso para “encontrar acuerdos en políticas de Estado en temas que hacen al desarrollo”. “No tenemos que tener miedo o vergüenza de sentarnos en una mesa por más que seamos de fuerzas políticas distintas. Lo que está en juego es el futuro de la Argentina”.
- Larreta: “La única manera de avanzar en serio es construyendo un consenso más amplio que nos permita ejecutar las transformaciones profundas que necesita el país”. “El próximo Gobierno de la Argentina tiene que ser un verdadero Gobierno de coalición que marque un punto de inflexión” de crecimiento que “se sostenga durante 30 años seguidos”. “El mundo no confía en un gobierno, confía en un país”.
- Embajador de EUA Marc Stanley: Instó a los políticos argentinos a que “hagan una coalición ahora y no esperen la elección 2023”.
Asistencia Social: según los medios, el Gobierno prepara un segundo refuerzo a los aumentos de suma fija ya anunciados. Estaría destinado a empleados formales, beneficiarios de programas sociales y trabajadores no registrados y sería un bono a cuenta de paritarias para los trabajadores del sector formal.
Reservas Internacionales: este jueves las reservas subieron U$S 220 mln hasta U$S 37.122 mln, acumulando una suba de U$S 43 mln en los últimos 5 días. Por otro lado, según los medios el BCRA finalizó este jueves con compras en el mercado de cambios por U$S 20 mln acumulando compras por U$S 123 mln en 5 días. En el mes, acumula un saldo negativo, con ventas por U$S 698 mln.
COYUNTURA MACROECONÓMICA
Inflación mayorista: en julio fue de +7,1% MoM desde +4,8% MoM y +57,3% YoY, con una suba de +7% MoM para productos nacionales y +8,6% MoM para productos importados. En términos anuales la variación fue de +64,8% YoY.
Costo de Construcción: tuvo una suba de +6,8% MoM desde +6,3% MoM previo y de +58,4% YoY.
COMMODITIES
La soja subió 1,4% en Chicago cerrando en U$S 549/tn, el trigo bajó 4,2% a U$S 269/tn y el maíz subió 0,8% cerrando en U$S 243/tn.
Por su parte, el Grupo SBS, informó en su comentario económico diario que las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos cayeron 5,9% m/m s.e. en julio, en lo que fue la sexta caída mensual consecutiva. El dato se suma a las cifras adversas que vienen marcando tanto los permisos de construcción como los inicios de nuevas viviendas, poniendo de manifiesto que el sector inmobiliario es aquel en donde más está afectando el giro hawkish de la Fed.
Sumando anuncios
En un evento del Council of The Americas, el ministro de Economía Sergio Massa anunció el programa “Puente al Empleo”, con el que el gobierno intentará incorporar al mercado laboral formal a alrededor de 200k de beneficiarios de programas sociales. Asimismo, dijo que la decisión de prohibir nuevos ingresos de empleados al Estado se extenderá a las empresas estatales. Asimismo, aseguró que el lunes se comunicará un régimen que implicará libre disponibilidad de dólares y beneficios impositivos para el sector de la construcción. Finalmente, con respecto a las cuentas externas, Massa aseguró que mantiene conversaciones con bancos de Estados Unidos, Europa y Asia para un repo con el objetivo de fortalecer reservas a la vez que espera un desembolso de USD750mn provenientes del crédito con la CAF en los próximos días.
Fernández con Biden
El Embajador de Argentina en Estados Unidos Jorge Argüello aseguró que durante el mes de septiembre el presidente Alberto Fernández mantendría una reunión con su par norteamericano Joe Biden. Consultado por Infobae, Argüello no especificó el día exacto de la reunión. Recordamos que esta reunión estaba prevista para fines de julio pero que no tuvo lugar producto del contagio de Covid de Biden.
Inflación mayorista y costo de la construcción
Después del récord inflacionario en julio para el segmento minorista, Indec dio a conocer este viernes otros índices que también evidencian presiones nominales. Por un lado, el Índice de Precios Internos al Por Mayor (IPIM) se aceleró 2,3pp a 7,1% m/m en junio (64,8% a/a), en lo que fue la mayor suba mensual desde agosto 2019, en plena corrida post PASO de ese año.
El fuerte salto en el registro mayorista se explica principalmente por el avance de 8,0% m/m en Manufacturas y de 8,6% m/m en Importados (vs 4,8% del FX mayorista), con los Productos Primarios avanzando apenas 3,9% m/m. Por otro lado, el Costo de la Construcción (ICC) se aceleró a 6,8% m/m, donde se destaca la notable aceleración de 7,1pp a 12,3% m/m en Materiales, el componente que consideramos “núcleo” en el ICC.
Se trató del mayor avance de Materiales desde el 14,0% m/m, anotado también en agosto 2019. La Mano de Obra desaceleró fuertemente a 1,8% m/m, aunque acuerdos salaria-les pesaran sobre esta en los próximos meses.
Canasta Básica Alimentaria y Total
La Canasta Básica Alimentaria (CBA), que marca el límite de la línea de indigencia, alcanzó en julio los $16.008 (+6,3% m/m y 70,6% a/a). A su vez, la Canasta Básica Total (CBT), referencia de la línea de pobreza, se ubicó en $36.019 (+6,8% m/m y 64,7% a/a). Ambos registros se ubicaron por debajo de la inflación minorista de junio (7,4% m/m).
¿Finalmente designado?
Según reporta Clarín, el ministro de Economía Sergio Massa mantendría la idea de nombrar al economista Gabriel Rubinstein como secretario de Programación Económica, cargo que en la práctica sería el de Viceministro de Economía. De acuerdo con la nota, la decisión estaría tomada, aunque se estaría evaluando el momento para el anuncio. Por otra parte, esa misma nota apunta a que durante el fin de semana podría haber novedades con respecto al mecanismo de liquidación de exportaciones de soja, y que se estaría evaluando un FX de $180 para esas exportaciones.
Intervención cambiaria del BCRA
Los últimos datos oficiales vinculados a la intervención cambiaria del BCRA mostraron que el 12 de agosto la autoridad monetaria compró USD1mn, acumulando un saldo negativo de USD1444mn en las últimas 20 ruedas. Asimismo, según reportes de traders, el BCRA habría cerrado la rueda de este jueves con compras por USD20mn.
