Según la ARBA, la recaudación tributaria bonaerense se incrementó en noviembre 60,4% interanual en términos nominales, alcanzando los ARS 77.179,6 M.
El impuesto sobre los Ingresos Brutos totalizó ARS 60.270,9 M y aumentó 87,1%, sustentado en un creciente nivel de ventas. En el período enero-noviembre de 2021 los ingresos propios de la provincia sumaron ARS 717.827 M, es decir 70,5% YoY.
Competitividad
De acuerdo a la UADE, el Costo de Producción mejoró en octubre 0,45% en términos reales, pero empeoró un 2,56% en pesos corrientes y un 1,45% en dólares con respecto al mes anterior. En ese sentido, el Costo de Producción si se lo ajusta por precios, bajó interanualmente un 1,16%, por su parte el ICAP en pesos corrientes subió un 48,01% y el ICAP en dólares aumentó el 18,40%.
Litio
Argentina se convertirá en 2022 en el segundo proveedor de litio para la automotriz alemana BMW. El objetivo será abastecer la producción creciente de sus vehículos eléctricos a partir del acuerdo alcanzado este año con la empresa Livent, que lleva adelante en Catamarca una inversión de USD 640 M. Por lo tanto, Argentina se ubicará detrás de Australia en cuanto a la producción de litio, según indicó el CFO de la compañía estadounidense Gilberto Antoniazzi.
Licitación
El Tesoro captó en la primera licitación de diciembre ARS 129.111 M en efectivo (valor nominal adjudicado de ARS 123.212 M), a través de la colocación de siete títulos en pesos (LELITES, LEDE y BONCER) y un bono dollar linked.
Se emitió una nueva Letra de Liquidez (LELITES) a descuento con vencimiento el 31 de diciembre de 2021, por un monto nominal adjudicado de ARS 1.547 M a un precio de ARS 985,04 por cada 1.000 nominales, el cual representó una TNA de 34,65%. También se emitió una nueva LELITE con vencimiento el 14 de enero de 2022, por un monto nominal adjudicado de ARS 23.680 M a un precio de ARS 971,84 por cada 1.000 nominales, el cual representó una TNA de 35,25%.
Por otro lado, se reabrió la emisión de la LEDE con vencimiento el 31 de marzo de 2022 (S31M2), por un monto nominal adjudicado de ARS 23.928 M a un precio de ARS 891 por cada 1.000 nominales, el cual representó una TNA de 42,12%, El nuevo monto nominal en circulación es de ARS 130.794 M. Se reabrió la emisión LEDE con vencimiento el 29 de abril de 2022 (S29A2), por un monto nominal adjudicado de ARS 20.079 M a un precio de ARS 863,50 por cada 1.000 nominales, el cual representó una TNA de 42,74%, El nuevo monto nominal en circulación es de ARS 49.503 M. Se emitió una nueva LEDE con vencimiento el 31 de mayo de 2022 (S31Y2), por un monto nominal adjudicado de ARS 10.621 M a un precio de ARS 834,01 por cada 1.000 nominales, el cual representó una TNA de 43,50%,
Se reabrió la emisión del bono dollar linked más una tasa adicional de 0,3% con vencimiento el 28 de abril de 2023 (TV23D), por un monto nominal adjudicado de USD 249 M a un precio de USD 1.009,10 por cada 1.000 nominales, el cual representó una TNA negativa de -0,31%, El nuevo monto nominal en circulación es de USD 2.222 M.
Se reabrió la emisión del BONCER 1,45% con vencimiento el 13 de agosto de 2023 (TX23), por un monto nominal adjudicado de ARS 8.497 M a un precio de ARS 1.675 por cada 1.000 nominales, el cual representó una TNA de 2,24%, El nuevo monto nominal en circulación es de ARS 301.534 M. Por último, se reabrió la emisión del BONER 1,5% con vencimiento el 25 de marzo de 2024 (TX24), por un monto nominal adjudicado de ARS 9.510 M a un precio de ARS 1.813,50 por cada 1.000 nominales, el cual representó una TNA de 2,81%, El nuevo monto nominal en circulación es de ARS 345.783 M.
Se recuerda que las LEDES licitadas ayer forman parte del Programa de Creadores de Mercado y habrá una segunda vuelta hoy de 11 a 13:30 horas.
Bonos
Los bonos en dólares arrancaron la semana en baja, en un contexto en el que los inversores estuvieron atentos a la presentación del Presupuesto 2022 que hizo el ministro de Economía, Martín Guzmán, en el Congreso, y a las novedades que surjan de la reunión de la misión argentina en EE.UU. con el FMI.
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó 0,3% y cerró en los 1717 puntos básicos.
Guzmán defendió el proyecto, en el que mantuvo las proyecciones para el año que viene: crecimiento del PIB del 4%, inflación del 33% anual y un dólar para fines de 2022 en ARS 131, cifras lejanas a las previstas por el mercado.
Según el ministro, la actividad económica está creciendo de una forma sólida. El Gobierno espera que este año el PIB crezca alrededor de 10%, y agregó que atacar el problema inflacionario es un objetivo central de la política económica.
Por su parte, los títulos públicos en pesos comenzaron la semana con precios dispares. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration subieron en promedio 0,1%, mientras que los de larga duration perdieron en promedio 0,5%.
NEWSAN colocará ONs Clase X en pesos, a 12 meses de plazo, a tasa Badlar más un margen de corte a licitar, por un monto de hasta ARS 750 M (ampliable hasta ARS 2.000 M). Las nuevas ONs podrán suscribirse en: i) efectivo y/o ii) en especie a través de la entrega de ONs Clase 7 a una relación de canje de: ARS 1,0461 de valor nominal de la ON Clase 10 por cada ARS 1 de ONs Clase 7. La licitación tendrá lugar el 16 de diciembre y las ofertas se podrán ingresar de 10 a 16 horas. Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento.
Renta Variable
En línea con la tendencia de las bolsas externas, que cerraron negativas con la mirada puesta en la reunión de la FED de hoy, el mercado local de acciones cerró con una importante baja ante dudas sobre si las negociaciones entre Argentina y el FMI se prolonguen más de lo esperado.
En este contexto, el índice S&P Merval perdió 4,1% y cerró en los 81.947,65 puntos, prácticamente en los valores mínimos registrados de manera intradiaria.
El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 1.312,9 M, muy cerca del monto promedio diario de la semana pasada. Sin embargo, en Cedears se negociaron ayer ARS 3.441 M.
Las acciones más perjudicadas fueron las de: Grupo Supervielle (SUPV) -8,4%, Banco Macro (BMA) -6,1%, Central Puerto (CEPU) -6%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -6%, Holcim Argentina (HARG) -5,8%, y Grupo Financiero Galicia (GGAL) -5,8%, entre las más importantes.
La acción de Cablevisión Holding (CVH) fue la única que cerró en alza (ganó +0,6%).
En la plaza de Nueva York, las acciones argentinas ADRs cerraron en su mayoría con pérdidas. Sobresalieron a la baja: Grupo Supervielle (SUPV) -7,8%, Vista Oil & Gas (VIST) -5,8%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -4,9%, BBVA Banco Francés (BBAR) -4,8%, Central Puerto (CEPU) -4,5%, y Banco Macro (BMA) -4%, entre otras.
Sólo cerraron en alza: Mercado Libre (MELI) +3,1%, Globant (GLOB) +0,5%, y Ternium (TX) +0,1%.
Dólar y Tasas de Interés
Los dólares bursátiles arrancaron la semana con caídas. El dólar contado con liquidación (implícito) bajó 0,7% y se ubicó en los ARS 205,17, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 101,1%. El dólar MEP (o Bolsa) descendió ARS 1,55 (-0,8%) y cerró en ARS 195,55, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 92,3%.
Por su parte, el tipo de cambio mayorista subió ayer 15 centavos y se ubicó en los ARS 101,70, en un contexto en el que el BCRA compró unos USD 5 M, tras haber vendido USD 155 M en las últimas cuatro ruedas.
Las reservas internacionales se incrementaron USD 26 M y se ubicaron en USD 41.197 M.
